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资产负债入门

资产负债入门

针对研发、实施的简单入门

什么是资产、负债?

能够带来利息的,即为资产

需要付利息的,即为负债

什么是风险?

不确定即风险

什么是科目?

记账的分类手段

流动性风险

关注未来现金流的流入、流出

例子:

现金流发生日期 科目 流入/流出 现金流
2019/7/30 收入->工资 流入 5000
2019/7/20 支出->房贷 流出 8000
2019/8/30 收入->工资 流入 5000
2019/8/20 支出->房贷 流出 8000

当前日期为2019年7月1日

导出的报表

时间段 1月之内 1-2月
时间 2019-07-01到2019-07-31 2019-08-01到2019-08-31
收入->工资 5000 5000
支出->房贷 -8000 -8000
缺口 -3000 -3000
累计缺口 -3000 -6000

利率风险

关注现金流的折现、重定价

市值

  • 为什么需要市值?

    统一的度量衡

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重定价

假定目前手上有一笔100万的定期存款,下个月到期,现在的收益率为10%。目前的收益率非常满意,但到期后是否还能找到如此划算的投资渠道呢?

不一定。或许有,或许没有。未知即为风险。这就是重定价风险。

现金流折现法

通用的公式:未来现金流/(1+利率)的剩余期限(年)次方

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市值是利率风险的载体,就像股价是上市公司经营好坏的载体。

如果公司经营变坏,股价下降。同理,利率(例如,余额宝收益率)上升,市值会下降。

如果利率上升5%,A银行市值下降10%,B银行市值下降5%,那么我们说A银行的利率风险较高。

动态模拟

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当蓝色部分是我们假设(非真实)的情况,我们分别对真实情况与假设情况进行模拟后对比,这个就叫情景模拟

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这时我们就要考虑买车时候符合我们的经济预期,当我们为车辆进行贷款时,我们就要考虑贷多少钱(量),贷款利率(价),贷多久(期限)是多少

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